Solana Memecoin LPing 策略

LPing,即流动性提供,可以是一种赚取收益的绝佳方式。

是的,它带来了诸如无常损失和波动性风险等多重风险 - 尽管这正是其中的要点 - 但在这里获得入门也有很多好处。

登场的是 Meteora - 一个领先的 Solana 流动性管理平台,提供先进的工具来优化 LP 策略。知道如何有效应用流动性可以决定利润和损失的差异。

公民 DeFi 玩法: Bankless 上的 Meteora 交易

TRUMP 的首个链上流动性中心在 meme 币热潮中激增。

Bankless Jack Inabinet Jan 23, 2025 • 3 min read

在本文中,我们将探讨三种先进的 LP 策略,帮助 LPs 应对不同的市场状况:

1. 反锯齿策略:针对倾向于均值回归的波动性资产设计。
2. 热土豆策略:专注于在短期交易高峰期最大化手续费。
3. 老面包与黄油策略:一种减少无常损失的市场适应性方法。

p.s. 在深入探讨这些策略之前,我建议先看看这些 DLMM 和 DLMM Multiday 指南。在变成赌徒之前请做好功课,记住,如果你想减少风险来使用你的代币,你随时可以把你的 USDC 存在 Coinbase 上获得大约 4% 的年化收益率。

说完这些,让我们开始吧!

1️⃣ 反锯齿策略

您在 LP 中面临的最大问题之一就是由于价格剧烈波动而导致的无常损失。反锯齿策略旨在通过设置紧密的价格范围并频繁调整头寸来抵消这一问题。

这种策略适用于经常出现有限价格波动的资产(似乎现在每个代币都是如此),尽管总体上会回归一个稳定的价值,但仍会出现高波动性。

实施:

1. 确定资产的历史交易范围。寻找在一个区间内波动但不会过于激进地朝一个方向趋势的资产。
2. 设置狭窄的流动性范围。利用 Meteora 的集中流动性工具将流动性置于中间价附近,确保更高的手续费收取。
3. 当价格超出范围时进行再平衡。不要持有并承受无常损失,而是根据需要退出并重新进入流动性头寸。
4. 利用 Meteora 的流动性工具实现自动化。这可以减少手动工作量,并确保执行的精确性。

2️⃣ 热土豆策略

这种策略旨在针对短期流动性激增的池子进行费用收割。目标是在交易量高峰期跳入池子,并在交易量恢复正常前退出。它最适用于 meme 币、空投农场和炒作驱动的资产,这些资产的手续费会在兴趣消退前暂时飙升。

实施:

1. 使用 gmgn.ai 或 dexscreener 等工具监控高交易量的池子。关注突然的 TVL 流入和不断上升的交易量。
2. 在交易量高峰期部署流动性。这可以确保每笔交易获得更高的手续费收入。
3. 在流动性稳定前退出。目标是避免长期承受无常损失,同时获取短期收益。
4. 在多个池子之间循环资金,以提高效率。

⚠️ 这可能是一种危险的策略,因为热土豆会很快传递。如果一个池子看起来热土豆已经传给了下一个代币,请做好准备及时止损离场。

3️⃣ 老面包与黄油策略

这种策略是一种保守的方法,涉及使用单边头寸设置一个广泛的流动性范围,通常最低可达当前价格的 -74%。这种方法允许持续赚取手续费,同时减少了需要频繁监控的必要性。

实施:

• 建立一个流动性范围,该范围延伸到当前价格以下,以应对大幅下跌。
• 仅使用一种资产(如 SOL 或 USDC)提供流动性,以减少对波动性代币的初始敞口。
• 选择合适的 bin 步长(通常 100-200 bin 范围内效果不错),允许价格有一定波动。
• 选择一种你相信会在一定范围内波动并继续上涨的代币,这样你就可以以更便宜的价格买入该代币并获得手续费。
• 虽然比其他策略要求更少,但你仍应偶尔监控一下,看看价格是否发生了波动!

⚠️ 不被砸烂的小贴士

选择正确的代币进行 DLMM 至关重要,大多数时候它的重要性甚至超过所选的池子。有了这个认知,以下是 Meteora 重度用户常推荐的一些标准:

• 1 分钟K线上至少有 2000 美元的成交量均值,最好是 4000 美元。
• 池子内有规律的交易:两次交易之间不超过大约 20 分钟。
• 从 pump.fun 等网站迁移至少 6 小时,最好是 8 小时或更久。
• 市值至少 2000 万美元。

像往常一样,这篇文章中的内容都不是财务建议,请自行研究!请谨慎行事,了解自己的极限和可承受的损失!

结论

在 Meteora 上进行 DLMM 为 LPs 提供了多样化的策略,以应对不同的市场状况。反锯齿策略非常适合于波动性高但倾向于均值回归的资产,专注于设置紧密的价格范围。热土豆策略适用于短期流动性激增,旨在快速收取手续费。老面包与黄油策略提供了一种独特的现货买入方法,确保你既能收取手续费,又能以更便宜的价格买入。

通过理解和实施这些策略,你可以将自己定位于获取手续费、获得上涨收益,同时也能保护自己免受下跌的影响,或许还能获得空投资格。像往常一样,你可能会被砸烂,所以请谨慎行事,不要投入超出你承受能力的金额,如果遇到困难可以在 Bankless Discord 上提问。

额外奖励: Bankless 刚刚将 Meteora 的空投猎人功能免费开放给所有人。 开始猎取吧。